Доброго вечера, дамы и господа. В пятницу, пока наша команда выступала в Москве, вышел отчет Черкизово.
По многочисленным просьбам в чате годовых подписчиков мы делаем для вас экспресс-разбор компании и отчета за 2023 год.


( Читать дальше )

Яндекс — неповторимая компания. На Мосбирже едва наберется 20 растущих компаний, а Яндекс — это компания, с которой никто не может сравниться по длительности и интенсивности роста: за 12 лет выручка Яндекса выросла в 40 раз!!! За последние 12 лет среднегодовой темп (CAGR) роста выручки Яндекса составил 36%.  

 
Источник: https://smart-lab.ru/q/YNDX/MSFO/revenue/

Больше только у OZON. У Positive Technologies на 5-летнем треке +44% = такие же темпы как у Яндекса.
Интересно и то, что до 2020 года выручка росла темпом 30%, а с 2020 года рост ускорился до +54%.
Казалось бы, компания, уже зрелая, но она ускорилась еще больше.

За счет чего это произошло?


( Читать дальше )

Роснефть объявила финансовые результаты за 9 мес по МСФО.

👉ДОБЫЧА ЖИДКИХ УГЛЕВОДОРОДОВ ЗА 9 МЕС. 2023 Г. СОСТАВИЛА 4,0 МЛН БАРР. В СУТКИ, ЧТО НА 3,9% ВЫШЕ ГОД К ГОДУ
👉ДОБЫЧА ГАЗА ЗА 9 МЕС. 2023 Г. ВЫРОСЛА НА 33,0%, ПРЕВЫСИВ 1,5 МЛН Б.Н.Э. В СУТКИ
👉ПОКАЗАТЕЛЬ EBITDA УВЕЛИЧИЛСЯ НА 19,3% ЗА 9 МЕС. 2023 Г. ДО 2 403 МЛРД РУБ. ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ, ОТНОСЯЩАЯСЯ К АКЦИОНЕРАМ РОСНЕФТИ, ЗА 9 МЕС. 2023 Г. ДОСТИГЛА 1 071 МЛРД РУБ.

 

Пресс-релиз: www.rosneft.ru/press/releases/item/216969/
Отчет: www.rosneft.ru/upload/site1/document_cons_report/2023_third_quarter_IFRS_ru.pdf

Добрый вечер.
Магнит опубликовал РСБУ 9 мес. и управленческую отчетность МСФО за 3 квартал.
Поскольку являюсь держателем немаленькой доли от портфеля акций Магнита, сделаю быстрый взгляд на отчетность.
Подробнее чуть позже сделает Анатолий.

( Читать дальше )

Специально для Анатолия Полубояринова😁

Берем отчет 2022 и считаем
 

Сложив все подчеркнутое получаем FCF 2022 = 124,8 млрд руб. С табличкой совпадает
Ну честно говоря влияние курсов тоже можно вычесть, так как это реальное уменьшение денег, ну да бог с ним.

( Читать дальше )

Напомню, что в отчете Группы ЛСР за 22 год мы узнали, что компания подарила своим мажоритарным акционерам и менеджменту 22,15 млн акций, а это 1/5 всего уставного капитала компании.
 
Ранее, компания потратила свои денежные средства, чтобы выкупить эти акции на баланс.
Как вы видите, эти события были после 31 декабря 2022 поэтому мы с нетерпением ждали отчет за 1-е полугодие, чтобы понять, как эти акции уйдут с баланса компании и увидим ли мы соответствующее увеличение расходов (ведь вознаграждение менеджмента это как никак административные расходы...

Но никакого резкого увеличения расходов административных мы чего-то не увидели:

 
Честно говоря, не спрашивайте меня что тут написано, мы с аналитиками сами не сильно поняли. Предположительно хотят размазать какие-то расходы на мотивацию по нескольким периодам.

( Читать дальше )

В целом, по отчету скажу, что практически в рамках моих ожиданий, единственное, резко подскочили операционные расходы (SGA), по году будет примерно на 1 млрд больше, чем я предполагал, зато расходы на воровство, благотворительность и гибель рыбы могут быть на 0,6-0,7 млрд лучше.

Теперь по конференц-коллу
👉Строят завод по мальку в Кондопоге, 10-11 млн малька в год мощность к 2025 году. Структуру малька (лосось/форель) не раскрывают.
— это очень хорошо, так как данный объем позволит во многом снять зависимость от импортного смолта (прим. mozgovik)
👉Текущие цены: 1200р/кг за лосось (с НДС) и 1100р/кг за форель (с НДС)
— в рамках наших модельных значений

👉Думают, что в 2023-2024 коснутся планки в 35 тыс т по съему рыбы в живом весе.
👉Текущая биомасса в воде = 31 тыс т (рекорд)
👉Сохраняют план выйти на 60 тыс т в обозримом будущем. Надеются, что наш рынок столько переварит, тестируют экспортные каналы продаж в СНГ и др.
— хотя мы сомневаемся, что такой объем можно будет показать в обозримом будущем
👉Много импортной рыбы едет из Чили, и даже норвежский лосось просачивается на рынок через Белоруссию


( Читать дальше )

Отчет компании VK за 1-е полугодие отражает наши опасения о том, что после смены контролирующего акционера в декабре 2021 года, компания VK перестанет стремиться к зарабатыванию прибыли, а станет стремиться к доминированию в интернете квазигосударственной компанией.

EBITDA — минимальное значение за 7,5 лет

Причина — рост расходов опережает рост доходов (в основном это расходы на персонал и расходы на маркетинг)

Данные 2 квартала не совсем сопоставимы кварталами предыдущих лет, т.к. из расходов ушли проданные бизнесы (My.Games), которые в прошлом добавляли 6-7 млрд выручки в квартал.

( Читать дальше )

В пятницу вечером МТС опубликовала отчетность МСФО за 1 квартал...

👉Выручка +5,9% г/г  = 139,6 млрд руб
👉OIBDA +2,4% г/г = 57,7 млрд руб
👉Чистая прибыль г/г = 12,7 млрд руб
👉Число клиентов экосистемы +26,7% г/г = 13,9 млн чел
👉Чистый долг снизился с 431 млрд руб до 379,1 млрд руб.




Пресс-релиз: https://ir.mts.ru/news_and_events/corporate_releases/details/741867 

Презентация: https://storage.ir.mts.ru/mts-ir/images/documents/MTS_Q1_2023_Presentation.pdf 

Отчет: https://storage.ir.mts.ru/mts-ir/images/documents/MTS_Q1_2023_Results_Press_Release.pdf

Компания Фосагро представила сегодня вечером операционный отчет и финансовый отчет МСФО за 1 квартал.
Выручка упала на 35,7% в связи с падением цен на удобрения.
Скорр. EBITDA сократилась на 43,7% до 49 млрд руб.
Скорр. прибыль упала на 53% до 33,9 млрд руб.


Продажи выросли на 1,5% до 2,742 млн т.
Производство выросло на 6,1%


Пресс-релиз компании: https://cdn.phosagro.ru/upload/iblock/dd7/gviw990s6fxwh2meq5wvmlx2r49nm78d.pdf 

Отчетность компании: https://www.phosagro.ru/upload/iblock/a2f/qwfkz817c6uz5efha2t0r5mxe3qah6v6.pdf